股票开户后如何退出私募基金存在问题

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私募基金管理人存在有哪些风险

1.法股票开户后如何退出律和政策风险对于国内私募基金而言,目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持,使其处于法律和政策的边缘地带。

迄今,我国的《证券法》、《信托法》等法律的条文都没有对私募基金的含义、资金来源、组织方式、运行模式等问题做出明确规定。

2003年10月《证券投资基金法》出台,由于存在诸多争议,仍未能够为私募基金“正名”。

从外表看,许多基金似乎都有合法身份,但如果对其经营的业务进行深究,其中一些机构很容易让人与“地下集资”、“非法集资”联系在一起。

正是由于私募基金的法律地位得不到承认,其经营活动一直游离于法律和政策监管之外,一旦发生违约行为,不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护,因而面临很大的法律和政策风险,并且基金规模越大,这种法律和政策风险就越高。

2.道德风险私募基金的组织结构是一种典型的委托?代理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营,只对资金的使用作出一般性的规定,通常并不干预基金经理的具体运营。

在运营过程中,私募基金经理和基金持有人都追求期望投资收益最大,私募基金经理越努力,收益越大,可是私募基金经理除了拿固定的管理费之外,还可以拿业绩提成费用,当业绩提成费用大于管理费用时,私募基金经理并不会采取使双方股票开户后如何退出利益最大化的投资策略,因为这样选择并不能使其本身利益最大化,而是可能会滥用自己的职权去追求更多的个人利益,从而使基金持有人的资产将承受更大的风险,所以即使私募基金有较为优越的激励安排,但代理人的道德风险仍然存在。

3.操作风险私募基金的投资策略具有隐蔽性,国际上一般对私募基金的信息披露没有严格的限制,这就会造成严重的信息不对称,不利于对基金持有人利益的保护。

在没有外在约束机制的情况下,私募基金追逐利益的投机本性,可能会让它们为了获取巨额的利润,与上市公司串谋,进行内幕交易、操纵股价等违法行为。

这些操作风险都会给投资人和市场带来很大的危害。

基金管理人的个人操守不好衡量,如果管理人不遵守合同,就会给投资人造成损失。

私募基金的流动性风险私募基金一般都具有很长的锁定期,在这期间资金不准撤出,以此来保证基金运作的持续性和稳定性,对基金经理的投资策略不造成影响。

私募基金不能上市交易,因此风险不能随时转移,持有人只有等待持有期满才能变现,基金持有人可能在基金封闭期内会因为资金难以变现而发生债务危机甚至破产。

私募基金行业存在哪些乱象

现在一般所讲的私募基金,实际上是从事一种非上市公司的股权投资的基金。

这种基金实际的运作方式还是一种股权运营的方式,但是它最后怎么能够实现盈利呢?就通过这种股权的上市,并购或者公司的回购,然后把这个股权进行一种价值的兑现。

但是现在在私募基金也好,我们平时都叫PE,实际在这个领域里,法律的规范性目前还是在一个发展过程中,更多的是一些政策的导向。

实际上现在在私募基金行业中所从事的这些活动,被分为几个档级,有的可能涉及到刑事犯罪,第二等可能是比较严重的违规行为,第三种可能就是一般的违规行为,第四可能就是在一般的操作中,比如有小的瑕疵,没有尽最大义务的高知。

但是现在在法律层面上对这一块还没有形成一个健全的法律体系。

所以说对投资人来讲,一是他本身投资的方式会导致投资期限比较长,所以需要有一个长期的准备。

二是他在这里会有一个投资成本,一般都会针对比较大额的投资。

第三是公众性,参与度比较高,所以对于没有专业金融知识的投资人而言要谨慎再谨慎。

私募基金本身风险很大,而且回报的周期非常长,这就要求投资人一定要具有很全面的专业金融知识。

像在海外,它有几个硬性的规定条件,首先,投资人,当然可以是机构了,如果从个人来看,他要求你的年收入要达到20万美元以上,或者是你的可支配的流动性金融财产要超过100万美元。

第二,你要证明你有专业的金融知识。

第三是你的风险承受能力。

怎么来看风险承受力,他会给你做一个非常复杂的问卷调查,这个调查非常非常烦琐,二三十页,所以不是什么人都适合来做投资的。

由于私募基金目前在国内属于一个发展的初步阶段,法律和制度都不够完善。

另外由于资本市场在运作过程中,本身就存在一些高风险,或者比较边缘化的问题,导致在私募基金行业里问题比较突出。

现在无论对于大规模的公司,还是对于小规模的公司,这是一个共性问题。

现在市场上确实出现了鱼龙混杂的情形。

基金公司的设立有非常严格的准入门槛的,从成立到之后进行的每一步资本市场的运作和发展,都需要有相应的审批和备案程序。

我们通过网站,首先要查到这个主体的问题,这个很容易。

第二,要有一个非常理性的判断,如果他跟你承诺很高的收益很低的风险,这个时候你先要停住脚步打一个问号。

因为天上没有白掉的馅饼。

这次消法在修订的时候,把金融消费者的概念引入到里面。

第三,在具体签订合同的时候,具体的细节,还要找专门从事私募基金管理或者证券业务的律师,给你进行一个风险的把控。

现在无论是线上还是线下,最大的问题在于广大的投资人对所投资的产股票开户后如何退出品,或者将来可能面临的风险完全不知道。

比如原来老百姓在银行里存钱,最后拿到了一张保单,实际上现在在投资领域也是这样,往往你只关注到了它的收益,这个红利,但实际上最终你买的这个产品是怎么运作的,在运作过程中你需要了解哪些信息?很多情况下是信息不对称的,再加上你对最后风险的承受能力没有一个很完整判断,导致最终的损失。

因此我想强调,每一个投资人,在作出一项判断的时候,首先要考察自己有没有这样的资金实力和承受能力。

第二,有没有专业知识对这个行为进行判断。

第三,如果发现了问题,能不能够有一个合理的救济途径。

在这三点没有做好的情况下,提醒投资人在这块要谨慎作为。

对于一个新兴的资本市场的运作方式,首先从国家宏观的角度,我们还是提倡的,并且它对于这种经济市场,对于投资人如果能做出一个非常有效,非常权威的判断,实际上都是有好处的。

2014年,2015年包括今年,证监会都进行了大规模的执法检查,各地也都在进执法检查,对于在执法检查中所出现的一些问题,实际上也进行了相应的处罚和规定。

我认为国家监管的力度确实比较审慎。

另外,由于它在资金募集包括到最后运营的一系列过程中,存在很多环节,在每个环节实际上就需要对于基金,比如基金业相关的从业人员有一个更加全面的培训,从业人员的行为的规范非常必要。

私募基金管理人存在有哪些风险

1.法律和政策风险对于国内私募基金而言,目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持,使其处于法律和政策的边缘地带。

迄今,我国的《证券法》、《信托法》等法律的条文都没有对私募基金的含义、资金来源、组织方式、运行模式等问题做出明确规定。

2003年10月《证券投资基金法》出台,由于存在诸多争议,仍未能够为私募基金“正名”。

从外表看,许多基金似乎都有合法身份,但如果对其经营的业务进行深究,其中一些机构很容易让人与“地下集资”、“非法集资”联系在一起。

正是由于私募基金的法律地位得不到承认,其经营活动一直游离于法律和政策监管之外,一旦发生违约行为,不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护,因而面临很大的法律和政策风险,并且基金规模越大,这种法律和政策风险就越高。

2.道德风险私募基金的组织结构是一种典型的委托?代理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营,只对资金的使用作出一般性的规定,通常并不干预基金经理的具体运营。

在运营过程中,私募基金经理和基金持有人都追求期望投资收益最大,私募基金经理越努力,收益越大,可是私募基金经理除了拿固定的管理费之外,还可以拿业绩提成费用,当业绩提成费用大于管理费用时,私募基金经理并不会采取使双方利益最大化的投资策略,因为这样选择并不能使其本身利益最大化,而是可能会滥用自己的职权去追求更多的个人利益,从而使基金持有人的资产将承受更大的风险,所以即使私募基金有较为优越的激励安排,但代理人的道德风险仍然存在。

3.操作风险私募基金的投资策略具有隐蔽性,国际上一般对私募基金的信息披露没有严格的限制,这就会造成严重的信息不对称,不利于对基金持有人利益的保护。

在没有外在约束机制的情况下,私募基金追逐利益的投机本性,可能会让它们为了获取巨额的利润,与上市公司串谋,进行内幕交易、操纵股价等违法行为。

这些操作风险都会给投资人和市场带来很大的危害。

基金管理人的个人操守不好衡量,如果管理人不遵守合同,就会给投资人造成损失。

私募基金的流动性风险私募基金一般都具有很长的锁定期,在这期间资金不准撤出,以此来保证基金运作的持续性和稳定性,对基金经理的投资策略不造成影响。

私募基金不能上市交易,因此风险不能随时转移,持有人只有等待持有期满才能变现,基金持有人可能在基金封闭期内会因为资金难以变现而发生债务危机甚至破产。

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私募基金是以什么形式存在?

我国私募基金的组织形式 1.公司式 公司型基金是按照《公司法》组建的投资基金,投资者购买公司股份成为股东,由股东大会选出董事、监事,再由董事、监事投票委任某一投资管理公司来管理公司的资产,管理人收取资金管理费与效益激励费。

这种基金股份的出售一般都委托专门的销售公司来进行。

根据法律的限制,一般股东数目不多,但出资额都比较大,既保证私募性质,又有较大的资金规模。

公司型基金可以采取开放式或封闭式两种形式,依发起人和投资者协商决定。

开放式公司的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次,进行名义上的增资扩股或减资缩股,如有需要,出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次,在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。

封闭式公司一般要封闭运作较长的时间。

在这段时间里,投资者与基金管理者之间不进行基金单元的买卖。

事实上,基金的开放程度可以弹性变动,比如基金章程中规定,当基金规模达到基金经理所能有效运作的规模时,基金可以封闭一段时间,不再进行基金的扩募,但允许赎回。

公司式私募基金有完整的公司架构,资金帐户有固定的金融机构托管,公司的交易平台和资金划拨平台彼此分离,以防止内部操纵。

公司式私募基金有一个缺点,即存在双重征税。

目前克服缺点的可行方法是:(1)将公司注册为高科技企业(可享受诸多优惠,但可能需要有关政府部门的认定),并注册于税收比较优惠的地方;(2)联合或收购一家可以享受税收优惠的企业(最好是非上市公司,避免过多的信息披露);(3)与外资基金管理公司合作,人世后,外资可以逐步进入基金领域,与其合作,不仅可以享受税收优惠,还可以师其之长。

但这一方面要求发起人影响比较大,另一方面,审批过程可能较复杂。

2.契约式 契约型基金本质是基于信托关系而设立的一种集合投资制度,由委托人、受托人和受益人三方订立基金契约,由基金经理公司根据契约运用基金财产,由受托者负责保管信托财产,而投资成果则由投资者(受益者)享有。

《证券投资基金管理条例》主要规范的是契约型基金。

契约式基金的组织结构比较简单。

具体的操作方法是:(1)发起人作为基金的管理人,选取一家银行(而非券商的营业部)作为其托管人;(2)募到一定数额的金额开始运作,每隔一段时间开放一次,向基金持有人公布一次基金净值,办理一次基金赎回;(3)基金管理人根据业绩表现收取一定数量的管理费。

为了吸引基金投资者,应尽量降低手续费。

当然,如果将来《投资基金法》实施后监管的情况比较宽松,还可以采取变通的形式,具体的做法是:(1)每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户;(2)基金持有人共同出资组建一个主帐户;(3)证券公司作为基金的管理人,统一管理各帐户,所有帐户统一计算基金单位净值;(4)证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等,如果二者不相等,在赎回时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。

其优点在于,可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管,设立灵活,并避免了双重征税。

3.组合式 即将公司式与契约式结合起来,以充分利用基金管理人的潜能,发挥规模优势。

但必须保证公司式基金与契约式基金单独开立帐户,严格监管,防止管理人利用契约式基金为公司式基金谋利(因为管理人往往同时也是公司式基金的股东),确保两者之间建立“防火墙”。

私募基金的监管性质 作为私募基金公司,必须依法经营和接受国家的金融体系监管,纳入国家金融系统管理,确保国家金融体系健康运行。

不允许存在法律体系监管以外的金融体系。

国家的金融监管和证券监管以及银监会,有权依法监督管理,国家的公检法司以及审计、统计机关有权依法获取或收集私募基金公司的经营管理信息数据,并依法进行数据信息保密,私募基金公司应积极与国家依法授权的管理机构网点配合,确保健康运营,并降低经营风险。

严格禁止任何私募基金公司或个人,以任何名义进行非法的私募基金行为。

否则,将涉嫌洗钱、欺诈国家金融和扰乱金融秩序等违法违规违纪行为。

私募基金和私募基金公司的创立、营业、经营、营运、扩张、兼并、重组、破产倒闭、转让、主要高管变动等行为,必须依法向国家管理机构申报备案核准。

私募基金的发展前景 1.我国金融市场迅速发展,私募基金的投资空间广阔。

我国金融市场不断发展,股票市场、期货市场、债券市场、货币市场的规模不断扩大。

市值不断增加,流动性不断提高,同时金融衍生品市场即将推出。

截至2006年6月末,我国境内上市公司(a、b股)达1375家,总市值已超过4万亿,流通市值大约1万7千亿,债券市场规模已近9万亿。

2006年上半年,深沪两市股票成交金额近3.8万亿,债券现货交易金额近5万亿,债券回购交易金额超过11万亿。

随着证券市场的发展,交易制度不断创新,发展衍生品市场是历史必然。

从全球共同基金的发展看,各国对共同基金使用杠杆工具和投资衍生品市场都有严格的限制,共同基金很少参与衍生品交易。

目前,我国对证券投资基金投资...

为什么说私募基金不合法,如果是,为什么允许它存在并运作

私募基金(Privately Offered Fund) 私募基金概述 私募基金(Privately Offered Fund)是指一种针对少数投资者而私下(非公开)地募集资金并成立运作的投资基金,因此它又被称为向特定对象募集的基金或“地下基金”,其方式基本有两种:一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金,二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

[编辑] 私募基金在国际上的发展及其特点 私募基金在国际上发展迅速,私募基金的主要构成形式是对冲基金(Hedge Fund),是为谋取最大回报的投资者而设计的合伙制私募发行的投资工具。

对冲基金与共同基金(Mutual Fund)不同,后者一般是公募发行,须公开投资组合并接受公开监管,对冲基金因其合伙私人投资性质,不受政府管制,但并不意味着其不受任何监督;一般而言,外部有债权人(贷款银行)的监督,内部有合伙投资人的监督。

对冲基金发展至今全球超过4000种,总规模超过4000亿美元,虽数量与规模还比不上共同基金,但发展势头强劲,著名的如巴菲特掌管的基金、索罗斯量子基金和长期资本公司LTCM都是对冲基金。

对冲基金虽然前两年处境比较艰难,但2000年以来赢利水平有所回升。

私募基金在国际上得到快速发展,证明其有顽强的生命力。

这与私募基金相对于公募基金的优势不无关系。

同公募基金相比,私募基金有以下特点: 1、由于私募基金是向少数特定对象募集的,因此其投资目标可能会更有针对性,更能满足客户特殊的投资要求。

2、政府对私募基金的监管相对宽松,因此私募基金的投资方式更加灵活。

3、私募基金不必像公募基金那样定期披露详细的投资组合,因此其投资更具隐蔽性,受市场追踪的可能性较小,投资收益可能会更高。

此外,私募基金内部治理结构也有较大特点。

私募基金一般实行合伙人制,能有效降低所有权与经营权分离下的委托代理风险。

合伙制的私募基金是由有限合伙人与一般合伙人组成。

有限合伙人(委托人)是真正的出资人,一般合伙人由投资专家组成,投入的主要是人力资本及少量现金。

收益分配上是有限合伙人也获得较大部分。

而投资失败,一般合伙人的出资将首先受到损失。

这就形成以下局面,一方面,丰厚的投资收益分配成为激励一般合伙人的巨大动力;另一方面,对一般合伙人而言,首先承担损失的责任可约束其道德风险。

这样委托代理风险大为降低。

[编辑] 私募基金与公募基金的优劣势 与封闭基金、开放式基金等公募基金相比,私募基金具有十分鲜明的特点,也正是这些特点使其具有公募基金无法比拟的优势。

首先,私募基金通过非公开方式募集资金。

在美国,共同基金和退休金基金等公募基金,一般通过公开媒体做广告来招徕客户,而按有关规定,私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传,其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”,或者直接认识基金管理者的形式加入。

其次,在募集对象上,私募基金的对象只是少数特定的投资者,圈子虽小门槛却不低。

如在美国,对冲基金对参与者有非常严格的规定:若以个人名义参加,最近两年个人年收入至少在20万美元以上;若以家庭名义参加,家庭近两年的收入至少在30万美元以上;若以机构名义参加,其净资产至少在100万美元以上,而且对参与人数也有相应的限制。

因此,私募基金具有针对性较强的投资目标,它更像为中产阶级投资者量身定做的投资服务产品。

第三,和公募基金严格的信息披露要求不同,私募基金这方面的要求低得多,加之政府监管也相应比较宽松,因此私募基金的投资更具隐蔽性,运作也更为灵活,相应获得高收益回报的机会也更大。

此外,私募基金一个显著的特点就是基金发起人、管理人必须以自有资金投入基金管理公司,基金运作的成功与否与他们的自身利益紧密相关。

从国际目前通行的做法来看,基金管理者一般要持有基金3%—5%的股份,一旦发生亏损,管理者拥有的股份将首先被用来支付参与者,因此,私募基金的发起人、管理人与基金是一个唇齿相依、荣辱与共的利益共同体,这也在一定程度上较好地解决了公募基金与生俱来的经理人利益约束弱化、激励机制不够等弊端。

正是因为有上述特点和优势,私募基金在国际金融市场上发展十分快速,并已占据十分重要的位置,同时也培育出了像索罗斯、巴菲特这样的投资大师和国际金融“狙击手”。

在我国,目前虽然还没有公开合法的私募证券投资基金,但许多非银行金融机构或个人从事的集合证券投资业务却早已显山露水,从一定程度上说,它们已经具备私募基金应有的特点和性质。

据报道,国内现有私募基金性质的资金总量至少在2000亿元以上,其中大多数已经运用美国相关的市场规定和管理章程进行规范运作,并且聚集了一大批业界精英和经济学家。

但美中不足的是,它们只能默默无闻地生存在不见阳光的地下世界里。

随着入世的临近,中国基金市场的开放已为时不远,根据有关协议,5年后国外基金可以进入中国市场,未来市场竞争之激烈可想而知。

由此,许多有识之士纷纷呼吁,应尽快赋予私募基金明确的法律身份,让其早日步入阳光地带,这不仅有利于规...

没有备案的私募基金有什么问题?

第一、私募基金没有备案可能涉及的刑事法律风险 私募基金没有备案可能涉及的罪名主要是非法吸收公众存款罪,集资诈骗等其他罪名,因为主观恶意太明显各类原因。

第二、私募基金没有备案可能涉及的行政监管、处罚法律风险 私募基金没有备案可能涉及的行政监管、处罚法律风险,证券投资基金法及其他相关法律法规有明确规定。

第三、私募基金没有备案可能涉及的民事法律风险 私募基金没有备案可能涉及的民事法律风险,其实非常重要。

无论公司还是合伙企业,这些主体设立的重要目的之一,就是希望财产独立、风险隔离,尽量承担有限责任或可控法律风险责任。

私募基金有风险吗

私募基金是有风险的。

私募基金投资风险主要有以下几种:1.法律和政策风险对于国内私募基金而言,目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持,使其处于法律和政策的边缘地带。

迄今,我国的《证券法》、《信托法》等法律的条文都没有对私募基金的含义、资金来源、组织方式、运行模式等问题做出明确规定。

2003年10月《证券投资基金法》出台,由于存在诸多争议,仍未能够为私募基金“正名”。

从外表看,许多基金似乎都有合法身份,但如果对其经营的业务进行深究,其中一些机构很容易让人与“地下集资”、“非法集资”联系在一起。

正是由于私募基金的法律地位得不到承认,其经营活动一直游离于法律和政策监管之外,一旦发生违约行为,不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护,因而面临很大的法律和政策风险,并且基金规模越大,这种法律和政策风险就越高。

2.道德风险私募基金的组织结构是一种典型的委托—代理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营,只对资金的使用作出一般性的规定,通常并不干预基金经理的具体运营。

在运营过程中,私募基金经理和基金持有人都追求期望投资收益最大,私募基金经理越努力,收益越大,可是私募基金经理除了拿固定的管理费之外,还可以拿业绩提成费用,当业绩提成费用大于管理费用时,私募基金经理并不会采取使双方利益最大化的投资策略,因为这样选择并不能使其本身利益最大化,而是可能会滥用自己的职权去追求更多的个人利益,从而使基金持有人的资产将承受更大的风险,所以即使私募基金有较为优越的激励安排,但代理人的道德风险仍然存在。

3.操作风险私募基金的投资策略具有隐蔽性,国际上一般对私募基金的信息披露没有严格的限制,这就会造成严重的信息不对称,不利于对基金持有人利益的保护。

在没有外在约束机制的情况下,私募基金追逐利益的投机本性,可能会让它们为了获取巨额的利润,与上市公司串谋,进行内幕交易、操纵股价等违法行为。

这些操作风险都会给投资人和市场带来很大的危害。

基金管理人的个人操守不好衡量,如果管理人不遵守合同,就会给投资人造成损失。

私募基金的流动性风险私募基金一般都具有很长的锁定期,在这期间资金不准撤出,以此来保证基金运作的持续性和稳定性,对基金经理的投资策略不造成影响。

私募基金不能上市交易,因此风险不能随时转移,持有人只有等待持有期满才能变现,基金持有人可能在基金封闭期内会因为资金难以变现而发生债务危机甚至破产。

私募基金的误区有哪些?

中国资本市场中私募基金的规模巨大,发展迅猛,在各种投资领域中发挥着应有作用,但一直以来并没有得到相应的政策“待遇”。

对它的认识,应当重新梳理。

第一,私募基金操作风险大的误区。

私募基金操作的高度灵活性和持仓品种的多样化,往往能抢得市场先机,赢得主动,使创造高额收益成为可能。

第二,私募基金的风控能力弱、盈利低的误区。

因私募基金的信息透明度不高,其资金运作和收益状况,不能被社会所认知,从而造成私募基金运作风险大于收益的认识误区。

实际上,私募基金灵活的操作风格,极易调动市场的投资热情,更易产生赚钱效应。

第三,私募基金股东不稳定的误区。

私募基金成立时,都会选择稳定可靠、信誉好的合伙人。

但因没有管理层的监管,也就迫使了私募基金在成立和运作中的谨慎行为。

这种自律性和内压式的自我管理模式,也有利于回避风险,减少外界监管的成本。

第四,法律环境限制的误区。

由于私募基金从成立、管理、到运作,都在地下进行。

易让人忽略其有利的一面。

但从海外成熟证券市场私募基金的发展来看,私募基金的发展规模远大于公募基金,足以说明私募基金发展的前景和潜力。

第五,管理滞后的误区。

由于私募基金的管理方式和运作组织结构表现得相对较简单,经营机制也会更加灵活,日常管理和投资决策的自由度也相对较高。

从这个方面来讲,私募基金相对于公募基金管理基金的做法更值得肯定。

私募基金是以什么形式存在

1、公司式公司式私募基金有完整的公司架构,运作比较正式和规范。

半开放式私募基金也能够以某种变通的方式,比较方便地进行运作,不必接受严格的审批和监管,投资策略也就可以更加灵活。

2、契约式契约式基金的组织结构比较简单。

具体的做法可以是:(1)证券公司作为基金的管理人,选取一家银行作为其托管人;(2)募到一定数额的金额开始运作,每个月开放一次,向基金持有人公布一次基金净值,办理一次基金赎回;(3)为了吸引基金投资者,应尽量降低手续费,证券公司作为基金管理人,根据业绩表现收取一定数量的管理费。

其优点是可以避免双重征税,缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。

3、虚拟式虚拟式私募基金表面看来像委托理财,但它实际上是按基金方式进行运作。

4、组合式为了发挥上述3种组织形式的优越性,可以设立一个基金组合,将几种组织形式结合起来。

5、有限合伙制有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。

2007年6月1日,中国《合伙企业法》正式施行,一批有限合伙企业陆续组建,这些有限合伙企业主要集中在股权投资和证券投资领域。

6、信托制通过信托计划,进行股权投资或者证券投资,也是阳光私募的典型形式。

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私募基金从业人员及高级管理人常见问题有哪些

展开全部 网上找的。

做成长任务。

哈哈哈私募基金从业常见问题须知:年检过关:关于15学时后续培训资格的问题;私募高管:包括哪些?高管变更:私募高管/如何变更?高管人数:需要几名?高管资格:哪些私募高管必须具有基金从业资格?资格认定:如何完成基金从业资格认定注册?高管兼职:私募高管可以兼职吗?基金经理:法律意见书怎么写?员工跟投:高管/员工可以“跟投”吗?资格挂靠:协会对资格“挂靠”如何评价?1.年检过关:关于15学时后续培训资格问:私募基金从业人员如何按规定完成后续培训学时?答:按照协会2016年2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》,已经取得基金从业资格的私募基金管理人的高级管理人员,每年度需完成15学时的后续培训方可维持基金从业资格。

对在2015年12月31日之前取得基金从业资格的,需在2016年12月31日前完成15个学时的后续培训;对在2015年12月31日之后取得基金从业资格的,需自资格取得之日起一年内完成15个学时的后续培训。

对已取得基金从业资格的私募基金一般从业人员,也应按照上述规定每年度完成15学时的后续培训。

后续培训有面授培训和远程培训两种形式。

2. 私募高管:包括哪些?问:私募基金高管人员包括哪些?答:《私募基金管理人登记法律意见书指引》第四条规定“高管人员包括法定代表人执行事务合伙人委派代表、总经理、副总经理(如有)和合规风控负责人等”。

另外,《中华人民共和国》第二百一十六条规定:“本法下列用语的含义:(一)高级管理人员,是指公司的经理、副经理、财务负责人,上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。

3. 高管变更:私募高管/如何变更?问:普通员工离职了,信息如何更新,在中基协私募基金管理人公示,员工数如何更新?答:员工人数若发生变化可在协会备案系统年度开放时进行更新。

根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第二十一条 私募基金管理人应当于每年度结束之日起 20 个工 作日内,更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其 他从业人员、所管理的私募基金等基本信息。

问:私募基金管理人登记后,变更控股股东、实际控制人或者法定代表人(执行事务合伙人)的,应当在基金业协会履行什么手续?答:根据《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》相关规定,私募基金管理人变更控股股东、实际控制人或者法定代表人(执行事务合伙人)的,属于重大事项变更。

管理人应当依据合同约定,向投资者如实、及时、准确、完整地披露相关变更情况或获得投资者认可。

对上述事项管理人应当在完成工商变更登记后的10 个工作日内,出具专项法律意见书,并通过私募基金登记备案系统向基金业协会进行重大事项变更。

具体报送方式为:将控股股东、实际控制人或法定代表人(执行事务合伙人)变更报告及相关证明文件发送至协会邮箱[email protected],并通过私募基金登记备案系统进行重大事项变更。

基金业协会将依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》进行核对办理。

问:老备案系统的私募管理人,高管通过从业资格考试后需要怎么样更新信息?答:高管从业资格考试通过后,可以在管理人重大事项变更的高管人员重大变更处,修改高管信息,将基金从业考试成绩证明上传就可以了。

4. 高管人数:需要几名?问:私募基金管理人需要几名高管?答:私募证券投资基金管理人至少需要3名高管:法定代表人、风控负责人及基金经理。

私募股权投资基金管理人至少需要2名高管:法定代表人及风控负责人。

问:私募基金管理人高管可以计入员工人数吗?答:如果高管与基金管理人签订有全日制用工劳动合同,该高管可计入员工人数。

5. 高管资格:哪些私募高管必须具有基金从业资格?问:私募基金高管是否都需要具有基金从业资格?监事可以没有从业资格吗?答:目前,只有“高管”是基金业协会强制要求需具备基金从业资格的。

而协会认定高管范围为:法定代表人、执行事务合伙人委派代表、总经理、副总经理(如有)、合规风控负责人等。

由于监事不属于协会认定的高管范围,所以,不强制要求具备基金从业资格证。

问:私募基金经理仅取得基金从业考试科目一,是否可以登记为基金经理?答:目前没有明确的公文说私募从业人员一定要考过证才能从业。

目前私募有涉及私募从业人员资格要求的有高管和负责基金销售的员工。

而投资经理的从业资质协会并没有明文规定,但托管方会进行咨询尽调。

问:根据基金业协会2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》,私募高管如果没有按要求完成整改,会被暂停受理私募产品备案申请,具体怎么做?答:按照要求,协会将暂停受理该类机构的私募基金产品备案申请,直至相关机构高管人员资质整改完毕。

除此以外,还会在公示平台上进行特别提示。

6. 资格认定:如何完成基金从业资格认定&注册?问:私募证券基金从业资格的取得方式?答:根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法...